Page 42 - 金融科技视界2022-7期

Technical Tracking
技术追踪

金融数字化并不是一步到位的，不同国家和地 贷、理财、保险等业务与支付业务、场
区的金融数字化或者处于不同发展阶段的金融数字 景业务相互嵌套，即支付业务、场景
化的重点和方式也不相同。转型较快的金融机构已 业务成为各类金融服务的入口，金融
经构建起数字化形态的组织管理和业务经营模式， 服务的全流程直接在支付或者场景

而大量金融机构尚处在转型初期。相对于全国性商 业务流程中完成。
业银行来说，地方性的中小银行在资本、估值、客 二是资金流集中。依托非银行支
户、支付系统、跨业和IT队伍上，都处于弱势（周小 付业务和其他数字化业务，为数字科

川，2022）。在数字化转型过程中，传统金融机构更 技公司持有的或者与数字科技公司合
多是被动的“效仿者”（陈文辉，2020）。从业务视 作联营的非银行支付机构成为了金融
角来看，金融数字化的业务流、资金流和数据流形 数字化资金流的“资金枢纽”，资金
态发生了向数字科技公司集中的演变。 的往来需要通过这类非银行支付机
一是业务流集中。在金融服务业务流、金融科 构，资金也都沉淀在这类非银行支付

技业务流和数字化业务流相互影响下，金融产品和 机构。一方面，非银行支付机构将其
服务的业务流程环节往往合并由数字科技公司提 积累的大量客户支付账户与其自身或
供，不同金融产品和服务会出现流程环节嵌套。例 者提供数字化业务的关联伙伴企业

如数字化合作伙伴企业利用客户数据以及场景服务 的客户账户合并统一，优化客户体验
的优势，把数字化获客、运营、管理的模式嫁接到金 的同时也强化了自身在金融数字化业
融机构的产品销售端，把数字化风控模型嫁接到金 务流、数据流中的“场”的位置。另一
融机构产品生成端，在营销、风控、运营等金融产 方面，非银行支付机构基于客户的沉
品和服务等各环节重新形成与金融机构的分工协作 淀资金进一步开展业务创新，从而巩

模式。这类模式下，技术、渠道、场景、风控模型等 固了自身资金枢纽的地位。
都是在金融科技业务流和数字化业务流中沉淀下 三是数据流集中。数字科技公司
来的。此外，借由数字化场景和非银行支付服务，借 掌握着最多的客户数据、场景和场所

数据以及业务数据，足以改变数据在
金融机构和数字科技公司之间的流动
方式。数据是金融产品和服务开展的
基础，数据流集中的“马太效应”非
常明显，数字科技公司在金融数字化

中的强势地位不断得到巩固。
从数字科技公司的业务视角来
看，“业务流”“资金流”“数据流”的

三流集中对应的是数字科技公司将其
拥有的客户、数据、技术资源向金融
机构“一体输出”（朱太辉、龚谨和张
彧通，2021）。例如在互联网贷款的
助贷业务中，数字科技公司的“一体

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