Page 10 - 金融科技视界2023-3期

High-end Perspective
高端视点

我们从观察的两个现象能得出什么结论？从 内付款。拖欠账单超过25天，利息马上就升高，典
大的方面说，我们应该重视支付系统，特别是过 型的利率高到比如18%，实际上是不鼓励拖期，偶
去商业银行体系存在对此问题的重视度不够的情 尔拖期的话就要求付高一点的利息。整个运作过
况。另一方面，随着科技的发展，支付领域存在各 程中有成本，也有损失，也会让商户承担少量（比

种进展及说法，有的是真正有用的，有的却是忽悠 如2%）的折扣。这是典型的信用卡运作模式。在
性的，对此要冷静看待并注意认真区分，比如说 这个过程中，并不能保证完全不会出错，出错的时
对加密货币等一些鼓吹言论。 候要能够有回冲。另外，虽然发卡对象是有信用的

人，但是很难说不会发错了人，甚至还有假卡，对
从历史上看，个人消费贷款是在消费支付体 此也要进行很多处理。
系演变的过程中出现的，经营贷也是如此。从美
国的演变过程看，太早时期的经验对我们借鉴意 为了解决事后支付存在的客户信用问题，早
义不大，我就从信用卡说起。早期的信用卡特别 期采用的技术是黑名单，刷卡时需要一个授权，

是VISA、MASTER是怎么形成的？对于持卡人 要得到授权也不能真正去实时审查持卡人的信
来讲，信用卡的支付分为pay now（即时支付）和 用，只是看他有没有在黑名单上，如果在上面就不
pay later（事后支付）。可以设想，在70-80年代， 给支付了。这是限于当时通信技术和当时计算处

甚至是90年代上半期，当时通信技术有限，所选 理的能力。随着通信技术的改善，特别是数字通信
择的技术就是给有信用的持卡人发一张卡，可以 开始萌芽，在90年代就开始出现有可能通过通信
先花钱。当时要想实现实时借记支付是做不到的， 技术来解决客户的信用问题和减少风险，就出现
因为没有那种通信技术，也没有计算设备处理能 了实时借记的功能，借记卡在线实时支付大体上
力。所以那时选择事后支付是完全有道理的。事后 就在90年代开始出现。

支付是什么特点？持卡人先花，账单给你以后25天
事后支付这个模式不是一种必然的模式，也
不是银行认为最合适的模式，而是因为当时技术

手段的限制。选择这个模式就会导致要处理好四
方模式，也就是发卡行、收单行、卡组织、商户和
持卡人几者之间的关系（中国将此明确阐为四方
模式）。美国作为这方面的老大，组织了VISA、
MASTER等机构，后来演变成了国际性的卡组

织，在它们的董事会里有着大量的国外大银行，
特别是MASTER。后来可能是为了要在美国上
市，筹集更多的资金来发展业务，它们又回归美

国公司，所以现在说起来，VISA、MASTER是美
国公司。这么一来，在未来跨境零售支付系统，银
行卡的地位就受到了怀疑，人们对一个国家的卡
组织渗透到其他的国家就不放心；同时，人们也
担心，这些卡组织也可能会迫于政府压力参与某

些制裁。

08 金融科技视界