Page 13 - 金融科技视界2023-3期

High-end Perspective
高端视点

造成更大的风险。所以如果要做画像，要区分看 讲了。它涉及到货币主权、汇率和兑换等问题。有
出哪些是主要的信息，哪些不是，而未来从保护隐 一些西方国家的人想得比较简单，认为在考虑跨
私的角度，肯定还是会要求使用最小有效信息。 境支付时，小国你自己的货币就算了不用了，直
接用我们大国货币就完了。其实很多不发达国家

对于个体经营的贷款，也可以进行分类，并 是不愿轻易走上“美元化“道路的。这里面也包
根据细分类别针对性地各想各的办法，但是要给 含了一系列与上面类似的问题，还多加了汇兑问
其开辟发展的空间。曾经有一段时间，有人认为抵 题、贸易平衡问题，因为贸易的积累效应也会影

押担保是很原始、很落后的方式，其实这个说法不 响平衡。
见得对，因为这仍旧是简单可靠的、不良贷款率比
较低的贷款方式，无抵押，无担保的贷款风险可 总之，商业银行可以利用当前这个时机研究
能更大。这个大风险一般也不是由银行来最终承 和重构零售支付系统和一系列相关业务，包括使
担，因为银行只是中介机构和贷款机构，会计算平 用的工具、数字货币、跨境支付、个贷等等，关键

均风险溢价，通过提高平均利率，最后还是所有贷 是对现有系统和以前的业务进行系统性回顾，就
款人去共担。个体经营贷款对国民经济很重要， 有可能找到更好的发展机会和途径，从而把支付
但究竟怎么发展，也是需要认真研究和论证的。 系统用得更有效，更好地符合保护隐私的要求，

也有助于为小额及个体的消费贷款和经营性贷
为什么征信是基础设施？一些平台公司出现 款寻找到更好的模式。同时，环境、社会和治理
过这种现象，通过设计信用分，用户只要在自己平 （ESG）问题也变得越来越突出，需要考虑很多新
台上多买东西、多用服务，就多给信用分，进而可 的条件。此外，现在大家关心的一个热门话题是
以受到自己平台的某些优惠。这就像两个城市之 人工智能，其中一个有意思的思考就是人工智能

间建高速公路，一方建一条只准本公司的车跑，另 的特长究竟是什么？比如刚才说到的银行业务，
一方也建一条只准自己的车跑，这浪费资源，是有 支付系统是一分钱都不能差的，在过去手工操作
问题的，同时在竞争上也会带来很多问题。从这个 的时候，柜台员工下班的时候要复核，一分钱都不

角度来看，征信系统应该是属于金融界的公共基 能差；而做信贷决策都是概率性的，给客户借钱，
础设施。公共基础设施的建立可有多种多样的方 97.5%能还，风险是2.5%，就可以借，估计在概率
式，比如可以通过PPP等模式结合公私部门一起 性这些方面AI的机会会更多一点。所以，商业银
做，同时建设基础设施应出于公心，不能只为自己 行体系的发展也是不断探索、不断比较和创新的
着想。这当中也可能涉及数据有非法交易，这就 过程，不是什么都是一直不变的。

联系到支付基础设施，因为很多数据是从支付系
统抽取的。此外，支付基础设施如果有商业价值， 今天是中国金融学会年会，围绕的主题是金
该怎么体现？不一定体现在传统的方式，现在大家 融如何服务中国式现代化，希望今天借这个场合

有些关注的东西未来并不见得能够长存。同时，如 提出的这个题目能引起部分人的关注，成为一个
果是通过金融业务来获取收入，还涉及到牌照问 大家共同交流探讨的有用题目。借此也感谢中国
题、监管问题、风险管理问题、公司治理问题，这 金融学会邀请，占用时间跟大家作一个交流。讲得
些都是需要考虑的。 不对的地方请批评指正，谢谢大家！

还有一个跨境支付的问题，限于时间就不细 （本文根据现场速记整理，未经演讲者本人审阅）

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