Page 26 - 金融科技视界2022-12期

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技术追踪

迹，另一方面利用大数据与机器学习方法进行信用风险评估，这 第二，如何在大数据分析效率与
个被称为“大科技信贷”的创新业务模式，可以服务大量既无财 个人隐私保护之间取得平衡？“数据
务数据、又缺乏抵押资产的“信用白户”。在新冠疫情期间，一些 是新的石油”、新的生产要素，通过
传统金融机构暂停了服务，但数字金融机构却在持续地提供支 大数据分析撮合供需双方、管理信用

付、投资及信贷等服务。国际货币基金组织（IMF）的格奥尔基 风险等大量新兴业务模式已经成功
耶娃总裁因此亲自出面邀请国内学术机构一起于2020年6月联 落地并取得了不错的经济效益。但过
合组织关于大科技信贷的闭门研讨会。“北京大学数字普惠金融 去信息保护不到位，不合规、不合法

指数”显示，在2011-2021年间，数字普惠金融发展水平的地区 地搜集、加工并使用数据的现象十
差异大幅缩小，数字金融服务已经跨越“胡焕庸线”，触达广阔 分普遍，个人隐私与商业机密泄露的
的西部地区。 [8] 事件时有发生。效率与权益之间的平
但数字经济领域也出现了不少值得深入思考并解决的问题。 衡点应该划在哪里，这是一个重要的
第一，数字经济的规模效应是否必然导致垄断？做大企业规 政策难题。如果数据保护不到位，就

模、形成市场势力是每一个企业家追求的经营目标，而规模效应 会损害个人与机构的权益，甚至引发
也意味着规模越大、效率越高，但这样就可能造成一家独大、赢 社会与经济风险。如果保护过度，大
者通吃的局面。在现实中，许多头部数字经济企业确实都是“巨 数据分析可能就无从做起。

无霸”，在国内市场占据很大的份额。数字大平台冲击线下小厂小 第三，数字平台究竟会促进还
店的现象并不少见，平台的使用者更无法判定平台资源配置与定 是遏制经济创新？数字经济企业确
价的公平性。前些年诸如“二选一”之类的排他性协议也很常见。 实都具有很强的创新基因，如果没有
因此，市场参与者常常会担心大企业利用市场支配地位实施垄断 创新能力，它们也不可能快速发展，
行为。 成长为有一定规模的企业。但数字平

台企业在成为“巨无霸”之后，是否
还会保持创新动力与能力，是一个
值得观察的问题。所谓的“猎杀式并

购”，就是一些头部数字平台利用充
足的现金流，大量收购相近业务领
域的初创企业，然后束之高阁，其目
的是消灭潜在的竞争对手。另外，一
些头部平台通过烧钱做大市场，这类

商业模式的创新也许会挤占过多的
创投基金，从而影响硬科技创新。
第四，数字经济如何才能更好地

助力我国实现共同富裕的愿景？从其
普惠性看，数字经济应该是有利于改
善收入分配的，约两亿个门槛低、工
作时间灵活的“零工”就业机会是一
个很好的例子。但可能还有硬币的另

一面：一是数字经济企业的快速成长

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