Page 19 - 金融科技视界2023-1期
P. 19
Technical Tracking
技术追踪
金融科技监管的国际比较与启示研究
来源 | 金融电子化 作者 | 华西证券股份有限公司信息技术部总经理 巩喜云
2008年国际金融危机之后，各国政府都出台了强监管政
策加强对金融市场监管，强监管政策极大程度刺激了金融科技
监管与合规性的发展。随着欧洲巴塞尔协议III（BaselIII）、美
国多德-弗兰克法案（Dodd-Frank Wall Street Reform and 美国金融科技监管现状
Consumer Protection Act）、欧盟金融工具市场法规（Mi-
FID）等监管法案的出台，传统金融监管手段与合规手段已无法 1.背景
满足当前监管与合规需求。近年来，人工智能、大数据等新兴技 目前，美国并未有专门的监管机
术的出现，科技与金融领域深度结合的方式正在改变整个金融 构负责金融科技监管，这是由于美国
市场，同时也给金融科技监管带来了巨大的挑战。2015年以来， 金融监管体系较为复杂。美国的金融
美国、英国、日本、新加坡、加拿大等发达国家开始探索创新科技 监管可以分为货币资金、证券交易和
在金融监管领域的应用，目的皆在利用创新技术提升监管机构的 保险市场三大板块。货币资金主要由
监管效率、降低被监管机构的合规成本与压力。 美联储（FED）、货币监理署（OCC）
金融科技监管，目前主要应用于两方面：应用于监管机构监 等机构负责监管；证券交易市场主要
管端的监管科技（SupTech）与应用于金融机构合规端的合规 由证券交易委员会（SEC）和商品期
科技（RegTech）。本文将通过分析美国、英国、新加披在监管 货交易委员会（CFTC）负责监管；
端与合规端的发展现状，研究得出对中国金融科技监管的启示 保险市场没有联邦一级的保险监管
与展望。 机构，主要由各州政府负责监管。美
国作为国际金融中心与金融科技创
新发展地，采取了一系列措施适应金
融科技监管步伐的加快。2019年，
美国消费者金融保护局（CFPB）参
照英国实施的监管沙箱政策，提出
了美国监管沙箱政策，包括合规协
助沙箱（Compliance Assistance
Sandbox）和试验披露计划（Trial
Disclosure Program），鼓励进行创
新金融产品和服务，同时鼓励测试创
新信息披露方式。同年，美国金融监
2023.1 金融科技视界 17
